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中级财务管理公式总结 [复制链接]

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2014-8-11
发表于 2014-8-11 15:12:09 |显示全部楼层

利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险收益率

风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V

必要收益率=无风险收益率+b×V=无风险收益率+β×(市场组合平均收益率-无风险收益率)

复利现值系数与终值系数

F×(P/Fin)=(1i^(-n

P×(F/Pin)=(1i^n

普通年金现值系数与资本回收系数

P/Ain)=[1-P/Fin]/i

A/Pin)=1/P/Ain

普通年金终值系数与偿债基金系数

F/Ain)=[F/Pin-1]/i

A/Fin)=1/F/Ain

即付年金现值系数和终值系数

即付年金现值系数=(1+i)×普通年金现值系数

即付年金终值系数=(1+i)×普通年金终值系数

项目计算期=建设期+运营期

固定资产原值=固定资产投资+建设期资本化借款利息

本年流动资金投资额(垫支数)=本年流动资金需用数-截止上年的流动资金投资额

本年流动资金需用数=该年流动资金需用数-该年流动负债可用数

某年经营成本=该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用

运营期所得税后净现金流量

=息税前利润×(1-所得税税率)+折旧+摊销+回收额

=营业收入-经营成本-营业税金及附加-所得税

包括建设期的投资回收期=最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数+最后一项为负值的累计净现金流量绝对值/下年净现金流量

投资利润率=年息税前利润或年均息税前利润/投资总额×100%

净现值=求和符号(第t年的净现金流量×t年的复利现值系数)

净现值率=项目的净现值/原始投资的现值合计×100%

获利指数=投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计=1+净现值率

内部收益率IRR:求和符号[t年的净现金流量×(P/FIRRt]0

基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份额

基金净资产价值总额=基金资产总额-基金负债总额

基金认购价=基金单位净值+首次认购费

基金赎回价=基金单位净值-基金赎回费

基金收益率=(年末持有份数-基金单位净值年末数-年初持有份数×基金单位净值年初数)/(年初持有份数×基金单位净值年初数)

认股权证的理论价值=max[P-E)×NO]

附权优先认股权的价值:Ml-R×N+S=R

除权优先认股权的价值:M2-R×N+S=0

转换比率=债券面值/转换价格=股票数/可转换债券数

普通股资金成本的计算(留存收益仅是不考虑筹资费用)

每年股利固定:普通股筹资成本=每年固定股利/[普通股筹资金额×(1-普通股筹资费率)]×100

股利增长率固定:普通股筹资成本=第一年预期股利/[普通股筹资金额×(1-普通股筹资费率)]×100%+股利固定增长率

资本资产定价模型:KcRf+β×(RmRf

无风险利率加风险溢价法:Kc=RfRp

债务筹资成本=年利息×(1-所得税税率)/[负债筹资总额×(1-筹资费率)]×100

短期借款实际利率

1)补偿性余额:实际利率=名义借款金额×名义利率/[名义借款金额×(1-补偿性余额比例)]=名义利率/1-补偿性余额比例)

2)贴现法付息:实际利率=利息/(贷款金额-利息)×100%

放弃现金折扣的成本=折扣百分比/1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)

加权平均资金成本=∑(某种资金占总资金的比重×该种资金的成本)

边际贡献=销售收入-变动成本

=(销售单价一单位变动成本)×产销量

=单位边际贡献×产销量

息税前利润=销售收入总额-变动成本总额-固定成本

=(销售单价-单位变动成本)×产销量-固定成本

=边际贡献总额-固定成本

经营杠杆

经营杠杆系数=息税前利润变动率/产销量变动率=基期边际贡献/基期息税前利润

财务杠杆

经营杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率=基期息税前利润/(基期息税前利润-基期利息)

复合杠杆

复合杠杆系数=普通股每股利润变动率/产销量变动率=经营杠杆系数×财务杠杆系数=基期边际贡献/(基期息税前利润-基期利息-基期融资租赁租金)

每股利润无差别点处的息税前利润

解方程:(EBIT-I1)×(1-T/N1=(EBIT-I2)×(1-T/N2

公司价值分析法

股票市场价值=[(息税前利润-利息)×(1-所得税税率)]/普通股筹资成本

销售预算

某期经营现金收入=该期现销含税收入+该期回收以前期应收账款

=本期销售收入(含销项税)+期初应收账款-期末应收账款

生产预算

某种产品预计生产量=预计销售量+预计期末存货量-预计期初存货量

直接材料预算

本期采购付现金额=本期采购金额(含进项税)+期初应付账款-期末应付账款

=该期现购材料现金之处+该期支付以前期的应付账款

应交税金及附加预算

应交税金及附加=销售税金及附加+应交增值税

销售税金及附加=应交营业税+应交消费税+应交资源税+应交城市维护建设税+应交教育费及附加

成本中心

成本(费用)变动额=实际责任成本(费用)-预算责任成本(费用)

用量差异=标准价格×(实际用量-标准用量)

价格差异=(实际价格-标准价格)×实际用量

直接材料用量差异=(实际产量下实际用量-实际产量下标准用量)×标准价格

直接材料价格差异=(实际价格-标准价格)×实际用量

直接人工效率差异=(实际产量下实际人工工时-实际产量下标准人工工时)×标准工资率

直接人工工资率差异=(实际工资率-标准工资率)×实际产量下实际人工工时

变动制造费用效率差异=(实际产量下实际工时-实际产量下标准工时)×变动制造费用标准分配率

变动制造费用耗费差异=(变动制造费用实际分配率-变动制造费用标准分配率)×实际产量下实际工时

固定制造费用耗费差异=实际固定制造费用-预算产量标准工时×标准分配率

固定制造费用能量差异=(预算产量下的标准工时-实际产量下的标准工时)×标准分配率

固定制造费用产量差异=(预算产量下的标准工时-实际产量下的实际工时)×标准分配率

固定制造费用效率差异=(实际产量下的实际工时-实际产量下的标准工时)×标准分配率

流动比率=流动资产/流动负债×100%

速动比率=速动资产/流动负债×100%

现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债×100%

资产负债率=负债总额/资产总额×100%

产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%

或有负债比率=或有负债总额/所有者权益总额×100%

已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出

息税前利润总额=利润总额+利息支出

带息负债比率=带息负债总额/负债总额×100%

应收账款(流动资产、固定资产、总资产)周转率=营业收入/平均应收账款(流动资产、固定资产、总资产)

应收账款(流动资产、固定资产、总资产)周转天数=360/应收账款(流动资产、固定资产、总资产)周转率

其中:固定资产使用固定资产净值计算。

存货周转率=营业成本/平均存货余额

存货周转天数=360/存货周转率

不良资产比率=(资产减值准备余额+应提未提和应摊未摊的潜亏挂账+未处理资产损失)/(资产总额+资产减值准备余额)×100%

资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额×100%

营业利润率=营业利润/营业收入×100%

销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入×100%

销售净利率=净利润/销售收入×100%

成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%

盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润

总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额×100%

净资产收益率=净利润/平均资产×100%

资本收益率=净利润/平均资本×100%

基本每股收益=归属于普通股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数

每股股利=普通股现金股利总额/年末普通股总数

市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益

每股净资产=年末股东权益/年末普通股总数

营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额×100%

资本保值增值率=扣除客观因素后的本年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100%

资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%

总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%

营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100%

技术投入比率=本年科技支出合计/本年营业收入×100%



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